Lỗ lũy kế 9 tỷ, nợ phải trả tăng vọt
Theo báo cáo tài chính định kỳ gửi Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), Công ty TNHH Nước sạch Hòa Bình – Xuân Mai đã báo lỗ sau thuế 3,7 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2025. Con số này cao hơn đáng kể so với khoản lỗ hơn 300 triệu đồng cùng kỳ năm 2024. Tính đến ngày 30/6/2025, khoản lỗ lũy kế của doanh nghiệp đã lên tới gần 9 tỷ đồng.
Trong kỳ, vốn chủ sở hữu của công ty tăng từ hơn 105 tỷ lên gần 273 tỷ đồng. Tuy nhiên, quy mô tổng nợ phải trả lại có sự gia tăng đột biến, từ mức 826 triệu đồng cuối quý II/2024 lên xấp xỉ 1.000 tỷ đồng.
Sự gia tăng này chủ yếu xuất phát từ việc phát sinh hơn 850 tỷ đồng dư nợ trái phiếu và 110 tỷ đồng vay nợ ngân hàng. Dữ liệu từ HNX cho thấy Nước sạch Hòa Bình – Xuân Mai đang lưu hành một lô trái phiếu duy nhất có mã HBXCH2444001 với giá trị 875 tỷ đồng. Lô trái phiếu này được phát hành ngày 19/11/2024, có kỳ hạn 20 năm và lãi suất 5,75%/năm.
Cơ cấu lại sở hữu cho siêu dự án 5.130 tỷ đồng
Nước sạch Hòa Bình – Xuân Mai, thành lập năm 2018, là chủ đầu tư Dự án đầu tư xây dựng Hệ thống cấp nước Xuân Mai - Hòa Bình (Nhà máy nước Xuân Mai). Dự án có tổng mức đầu tư 5.130 tỷ đồng, công suất thiết kế 300.000 m³/ngày đêm, được đặt tại xã Mông Hóa, thành phố Hòa Bình, tỉnh Hòa Bình.
Giai đoạn 1 của dự án đã được khởi công vào tháng 4/2024. Lộ trình đến năm 2026 sẽ hoàn thành giai đoạn 1A với công suất 150.000 m³/ngày đêm, và đến năm 2030 hoàn thành giai đoạn 1B để đạt tổng công suất 300.000 m³/ngày đêm.
Để phục vụ cho việc đầu tư dự án quy mô lớn này, cơ cấu sở hữu của công ty đã có sự thay đổi lớn. Tháng 4/2025, công ty giảm vốn điều lệ từ 530 tỷ xuống còn 437,6 tỷ đồng. Cập nhật đến tháng 7/2025, tỷ lệ sở hữu của công ty mẹ là Công ty Cổ phần Nước AquaOne giảm xuống còn 66,2%.
Song song đó, công ty đón nhận cổ đông chiến lược nước ngoài là Infraco Vietnam Water Pte Ltd, một tập đoàn có trụ sở tại Singapore, nắm giữ 24,8% vốn. Phần còn lại 9% thuộc về cổ đông cá nhân Nguyễn Thị Thanh Thủy.
Công ty Cổ phần Nước Aqua One (Tập đoàn Aqua One) là doanh nghiệp gắn liền với tên tuổi của bà Đỗ Thị Kim Liên (Shark Liên). Doanh nghiệp này là chủ đầu tư của nhiều nhà máy nước quy mô lớn như Nhà máy nước mặt sông Đuống (Hà Nội) và Nhà máy nước mặt sông Vàm Cỏ Đông (Long An cũ).
Một thành viên khác liên quan đến dự án là Công ty TNHH Truyền dẫn nước sạch Xuân Mai - Hà Nội. Trong nửa đầu năm 2025, công ty này báo lãi sau thuế 1,3 tỷ đồng. Doanh nghiệp này cũng vừa huy động vốn qua kênh trái phiếu với lô XMH12501 trị giá 317,2 tỷ đồng, phát hành ngày 9/4/2025 với kỳ hạn 20 năm, lãi suất 5,75%.
