Dư nợ trái phiếu còn lại 8.000 tỷ đồng
Ngày 25/9, Bất động sản TCO công bố đã mua lại toàn bộ lô trái phiếu mã TOC32401 với giá trị 2.500 tỷ đồng. Giao dịch này được hoàn tất sớm hơn 3 tháng so với kỳ hạn ban đầu là ngày 31/12/2025.
Dữ liệu từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) cho thấy, sau khi tất toán lô trái phiếu trên, Bất động sản TCO hiện còn lưu hành hai lô khác với tổng giá trị 8.000 tỷ đồng. Trong đó, lô TOC32501 trị giá 3.000 tỷ đồng (lãi suất 8,2%/năm) sẽ đáo hạn vào tháng 4/2026 và lô TOC12502 trị giá 5.000 tỷ đồng (lãi suất 9,0%/năm) sẽ đáo hạn vào cuối năm 2026.
Lỗ gần 206 tỷ đồng, nợ phải trả gấp 12,5 lần vốn chủ
Trái ngược với hoạt động tất toán nợ, kết quả kinh doanh của Bất động sản TCO lại đi xuống. Báo cáo tài chính bán niên 2025 ghi nhận khoản lỗ sau thuế gần 206 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước chỉ lỗ 50 tỷ.
Tình trạng kinh doanh thua lỗ được phản ánh rõ nét trên bảng cân đối kế toán. Tại ngày 30/6/2025, vốn chủ sở hữu của công ty chỉ đạt 1.679 tỷ đồng, nhưng tổng nợ phải trả đã lên tới hơn 21.000 tỷ đồng, tức gấp 12,55 lần. Đáng chú ý, doanh nghiệp không có dư nợ vay ngân hàng, phần lớn gánh nặng nợ đến từ khoản mục "nợ phải trả khác" lên tới 10.580 tỷ đồng.
Bất động sản TCO là doanh nghiệp có lịch sử tăng vốn nhanh chóng, từ 50 tỷ đồng khi thành lập năm 2018 lên mức 1.676 tỷ đồng vào ngày 18/9/2025. Hiện doanh nghiệp đang được điều hành bởi Chủ tịch HĐQT Ngô Mạnh Trung và Tổng Giám đốc Nguyễn Linh Phương.
