Quy mô huy động vốn và năng lực trả nợ
Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) vừa công bố thông tin về tình hình thanh toán gốc, lãi trái phiếu của Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Newco (Newco). Theo báo cáo, ngày 19/12/2025, doanh nghiệp đã thực hiện chi trả 1.500 tỷ đồng tiền gốc và 135 tỷ đồng tiền lãi cho mã trái phiếu NEWCB2425001. Động thái này giúp Newco tất toán toàn bộ lô trái phiếu nói trên đúng thời hạn cam kết.
Dữ liệu từ HNX cho thấy, lô trái phiếu NEWCB2425001 được phát hành vào ngày 19/12/2024 với kỳ hạn 12 tháng. Đây chỉ là một phần trong kế hoạch huy động vốn quy mô lớn được Newco thực hiện cách đây một năm. Cụ thể, chỉ riêng trong ngày 19/12/2024, doanh nghiệp này đã phát hành thành công tổng cộng 3 lô trái phiếu với tổng giá trị lên tới 6.900 tỷ đồng.
Bên cạnh lô trái phiếu vừa đáo hạn, Newco hiện còn lưu hành hai mã trái phiếu khác cùng phát hành ngày 19/12/2024. Thứ nhất là mã NEWCB2427002 với khối lượng 34.000 trái phiếu, tổng mệnh giá 3.400 tỷ đồng, kỳ hạn 36 tháng và đáo hạn vào ngày 19/12/2027. Thứ hai là mã NEWCB2429003 với giá trị 2.000 tỷ đồng, kỳ hạn 60 tháng, đáo hạn vào ngày 19/12/2029. Cả 3 lô trái phiếu này đều có mức lãi suất phát hành 9%/năm. Các thông tin chi tiết về trái chủ không được công bố rộng rãi.
Dòng vốn và hệ sinh thái đối tác
Liên quan đến tài sản đảm bảo cho các khoản vay nói trên, dữ liệu ghi nhận ngay trước thời điểm phát hành trái phiếu, Newco đã thế chấp quyền tài sản phát sinh từ các Hợp đồng nguyên tắc chuyển nhượng một phần dự án tại Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank).
Cụ thể, các hợp đồng này được ký kết vào ngày 28/11/2024 giữa Newco và hai đối tác là Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển BĐS Hải Đăng cùng Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển BĐS Đại Dương Xanh. Đây đều là những doanh nghiệp có quy mô vốn lớn và hoạt động tích cực trên thị trường bất động sản khu vực Hưng Yên.
Về BĐS Hải Đăng, doanh nghiệp này thành lập tháng 8/2022, có trụ sở tại Dự án Khu đô thị sinh thái Dream City (huyện Văn Giang cũ, tỉnh Hưng Yên). Tính đến tháng 2/2025, cơ cấu cổ đông của Hải Đăng gồm Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển đô thị Hưng Yên (nắm 98%) và bà Nguyễn Linh Phương (nắm 2%). Bản thân Hải Đăng cũng từng huy động 9.150 tỷ đồng qua 4 lô trái phiếu.
Đối với BĐS Đại Dương Xanh, đơn vị này có trụ sở tại Khu đô thị Đại An (Hưng Yên). Tính đến tháng 1/2025, vốn điều lệ doanh nghiệp đạt hơn 2.340 tỷ đồng. Cổ đông chính là Công ty TNHH Phát triển Khu đô thị Dream City Hưng Yên sở hữu 98% vốn, phần còn lại do bà Phùng Thị Minh nắm giữ. Bà Ngô Thị Đào (sinh năm 1996) hiện giữ chức Chủ tịch HĐTV kiêm người đại diện pháp luật.
Về phía Newco, doanh nghiệp thành lập tháng 12/2020, trụ sở đặt tại phường An Khánh, TP.HCM. Cơ cấu lãnh đạo cấp cao bao gồm bà Bùi Thị Hải Hà (Chủ tịch HĐQT) và ông Trương Thanh Tùng (Tổng Giám đốc).
Đáng chú ý, trong cơ cấu cổ đông của Newco có sự hiện diện của Công ty Cổ phần Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS). Báo cáo tài chính quý III/2025 của TCBS ghi nhận khoản đầu tư hơn 1.006,6 tỷ đồng vào Newco, tương ứng tỷ lệ sở hữu 9,9% vốn điều lệ. Khoản đầu tư này được thực hiện từ nửa đầu năm 2023 và duy trì ổn định cho đến nay. Mối quan hệ sở hữu này cùng việc thế chấp tài sản tại Techcombank cho thấy sự gắn kết chặt chẽ về dòng vốn giữa Newco và nhóm các định chế tài chính liên quan.
