TCO Holdings (TCO) muốn phát hành 1.800 trái phiếu để cơ cấu nợ

Theo kế hoạch, TCO bán 1.800 trái phiếu cho Quản lý Quỹ Đầu tư Lighthouse và Quản lý Quỹ Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (Vietinbank Capital). Trong đó, Lighthouse và Vietinbank Capital lần lượt nhận 1.000 trái phiếu và 800 trái phiếu với mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu.

Đây là loại trái phiếu không có tài sản bảo đảm, nhưng sẽ buộc chuyển đổi toàn bộ thành cổ phiếu trong 1 đợt tại ngày đáo hạn với giá 10.000 đồng/cổ phiếu. Do đó, TCO sẽ không phải thanh toán tiền gốc cho các nhà đầu tư ngoại trừ trường hợp trái phiếu được mua lại trước hạn phù hợp với một số điều kiện.

Giá trị 180 tỷ đồng gần ngang bằng vốn điều lệ hiện nay của TCO, 187 tỷ đồng. Trường hợp nhà đầu tư thực hiện chuyển đổi dẫn tới sở hữu từ 25% số cổ phiếu đang lưu hành (bao gồm cả người có liên quan) thì sẽ không phải thực hiện các thủ tục chào mua công khai.

TCO cho biết, số tiền thu về được sử dụng để thanh toán khoản nợ vay 3 cá nhân khác, mỗi người 60 tỷ đồng. Doanh nghiệp trước đó vay tín chấp 262 tỷ đồng của các cá nhân này chịu lãi suất 10%/năm, cộng thêm 299 tỷ đồng vay ngân hàng để mua 100% vốn Công ty TNHH Đầu tư Enterprise, qua đó sở hữu tòa nhà văn phòng Enterprise Tower nằm tại số 290 Bến Vân Đồn, quận 4, TP HCM.

Được biết, TCO trước đây là CTCP Vận tải Đa phương thức Duyên Hải, năm 2023 đổi tên thành CTCP TCO Holdings. Doanh nghiệp hiện đang hoạt động đa lĩnh vực, ngoài mảng truyền thống logistics, TCO “lấn” dần sang bất động sản và quyết định chọn nông nghiệp làm trọng tâm qua việc chi mua gần như toàn bộ cổ phần của CTCP Tập đoàn Nam An – đơn vị có trụ sở tại tỉnh An Giang sở hữu nhà máy xay xát, đánh bóng gạo phục vụ cả xuất khẩu lẫn nội địa.

Sau khi hợp nhất công ty con này trong năm 2024, gạo và phụ phẩm giúp TCO có thêm hơn 2.600 tỷ đồng doanh thu sau 9 tháng, các mảng còn lại chỉ chiếm khoảng 100 tỷ đồng. Tuy nhiên, lợi nhuận mảng mới không cao, biên lãi gộp chỉ khoảng 2,1%.