Vietravel báo lãi quý 3 giảm 58%, dòng tiền kinh doanh âm nặng, nợ vay gấp đôi vốn chủ sở hữu

Lợi nhuận đi lùi

CTCP Du lịch và Tiếp thị Giao thông Vận tải (Vietravel – mã ck: VTR) đã công bố báo cáo tài chính quý 3/2024 với doanh thu đạt 2.030 tỷ đồng, tăng 5,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Giá vốn tăng hơn 6% khiến lợi nhuận gộp chỉ nhích nhẹ so với cùng kỳ 2023, đạt hơn 124 tỷ đồng. Biên lãi gộp đạt 6,1%.

Trong kỳ, doanh thu tài chính của Vietravel tăng mạnh từ 1,5 tỷ lên hơn 5 tỷ nhưng chi phí tài chính cũng tăng vọt 91% lên 21,2 tỷ đồng. Nguyên nhân chủ yếu do chính sách hỗ trợ lãi suất vay 2% hết thời gian tưu đãi. Công thêm việc các chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp đều tăng, Vietravel còn lãi ròng 14,5 tỷ đồng, giảm 58% so với cùng kỳ 2023.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2024, Vietravel ghi nhận doanh thu hợp nhất đạt hơn 5.258 tỷ đồng, tăng 13,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, lợi nhuận trước thuế lại giảm 35% so với cùng kỳ 2023, xuống còn 40,4 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế đạt 31,5 tỷ đồng, cũng giảm 44,5% so với cùng kỳ năm ngoái.

Năm 2024, Vietravel đặt mục tiêu doanh thu đạt 6.921 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế đạt 68 tỷ đồng. Với kết quả đạt được sau 9 tháng đầu năm, Vietravel đã hoàn thành 84% kế hoạch về doanh thu năm và 59% kế hoạch về lợi nhuận cả năm.

Dòng tiền âm, nợ vay gấp đôi vốn chủ sở hữu

Kinh doanh có lãi nhưng Vietravel vẫn gặp vấn đề lớn với dòng tiền. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 9 tháng đầu năm âm gần 186 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ cũng âm gần 80 tỷ. Dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư cũng âm gần 9 tỷ đồng. Điều này khiến Vietravel phải tăng vay nợ để bù đắp.

Tính đến cuối quý 3, Vietravel có tổng nợ vay tài chính 911 tỷ đồng, tăng hơn 200 tỷ so với đầu năm và gấp đôi vốn chủ sở hữu tại cùng thời điểm. Trong đó, nợ vay ngắn hạn chiếm đến 98% tổng nợ vay tài chính. Nợ vay tăng trong khi ưu đãi lãi suất hết hạn là nguyên nhân khiến chi phí tài chính bị đội lên đáng kể, ăn mòn lợi nhuận của doanh nghiệp lữ hành này.

Tại ngày 30/9/2024, Vietravel có tổng tài sản hơn 2.724 tỷ đồng, tăng 16% so với con số hồi đầu năm. Tổng nợ phải trả ở mức hơn 2.257 tỷ đồng, trong đó chủ yếu là nợ phải trả ngắn hạn (2.236 tỷ đồng, chiếm 99% tổng dư nợ của Vietravel).

Mới đây, Vietravel đã quyết định dừng hoạt động của ba văn phòng đại diện Vietravel tại miền Bắc, miền Trung và miền Nam với lý do không còn nhu cầu hoạt động.

Trên thị trường, cổ phiếu VTR đang giao dịch trên UPCoM quanh vùng đáy lịch sử với thị giá 20.000 đồng/cp. Vốn hóa thị trường tương ứng ở mức hơn 570 tỷ đồng.